Статья будет полезна читателям, которые хотят узнать:
- что будет с ключевой ставкой дальше;
- как россиянам получить выгоду от высокой ставки.
Банк России 26 апреля третий раз подряд оставил ставку на уровне 16%. На этом цикл жесткой политики регулятора не завершен, поэтому россиянам стоит присмотреться к инструментам, которые помогут получить максимальную выгоду от высокой ставки. Таким советом с читателями Bankiros.ru поделился советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров.
Что будет со ставкой дальше?
«На предстоящих заседаниях Банка России я ожидаю сохранения ключевой ставки на уровне 16% годовых в связи с тем, что российская экономика не торопится замедляться на фоне высокой деловой активности и ситуации на рынке труда, что сказывается на инфляции», – считает Федоров.
Ранее большинство аналитиков, опрошенных Bankiros.ru, заявили, что первое снижение мы можем увидеть не раньше второго полугодия.
Более того, начальник отдела инвестиционной аналитики «Ренессанс Банка» Павел Журавлев допустил, что ЦБ может даже повысить ставку в будущем, если увидит в увеличении государственных расходов и девальвации рубля давление на инфляцию.
Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
ПАО Сбербанк комиссия 0,006% — 0,300% от суммы сделки Открыть счетЛиц. № 045-02894-100000
АО «Банк ФИНАМ» комиссия 0,000% — 0,100% от суммы сделки Открыть счетЛиц. № 177-02739-100000
Однако к концу года ставка вряд ли опустится ниже двузначных значений, пришли к выводу эксперты.
Что делать россиянам сегодня?
В связи с этим Федоров предлагает россиянам сконцентрироваться на возможностях, которые открываются в условиях жесткой денежно-кредитной политики (ДКП).
Накопительные счета и вклады
«Вариант для тех, кто пользуется банковскими продуктами и не планирует выходить на фондовый рынок. Депозиты являются наиболее востребованным способом сохранения капитала населением, и условия по ним сейчас привлекательные», – отмечает эксперт.
В чем разница между накопительными счетами и вкладами? У первых нет срока, но есть изменяющиеся банком в одностороннем порядке условия. Вторые имеют фиксированный срок (например, три, шесть, девять или 12 месяцев) и четко прописанные условия, объясняет собеседник Bankiros.ru.
«Для оптимального выбора следует тщательно изучать детали конкретного продукта, чтобы избежать неприятных сюрпризов при выводе средств», – делится рекомендацией советник по инвестициям.
Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
ПАО Сбербанк комиссия 0,006% — 0,300% от суммы сделки Открыть счетЛиц. № 045-02894-100000
АО «Банк ФИНАМ» комиссия 0,000% — 0,100% от суммы сделки Открыть счетЛиц. № 177-02739-100000
Сделки РЕПО и Фонды денежного рынка
Для желающих сохранить высокую ликвидность средств и получить доходность, близкую к ключевой ставке, подходят сделки РЕПО с центральным контрагентом и Фонды денежного рынка, отмечает спикер. Проценты на бирже начисляются ежедневно, а капитал можно быстро вывести.
РЕПО – это сделка, при которой одна сторона привлекает деньги, а вторая –размещает их под обеспечение в виде ценных бумаг.
«Однако следует учитывать, что при смягчении денежно-кредитной политики ставка RUONIA начнет снижаться. И даже раньше – на ожиданиях этого смягчения. Таким образом, это краткосрочный вариант, актуальный в период жесткой денежно-кредитной политики в России», – обращает внимание Федоров.
«Длинные» выпуски облигаций
Эти бумаги можно использовать в рамках двух стратегий – спекулятивной и рантье, рассказывает собеседник Bankiros.ru.
Спекулятивная – среднесрочная стратегия, рассчитанная на то, что цена на данные бумаги пойдет вверх, когда Банк России начнет смягчать свою политику.
Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
ПАО Сбербанк комиссия 0,006% — 0,300% от суммы сделки Открыть счетЛиц. № 045-02894-100000
АО «Банк ФИНАМ» комиссия 0,000% — 0,100% от суммы сделки Открыть счетЛиц. № 177-02739-100000
«Дело в том, что новые выпуски в этом случае станут предлагать меньшую доходность, а значит стоимость старых, выпущенных в период 16% ключевой ставки, начнет расти», – поясняет эксперт.
Рантье – долгосрочная стратегия – это возможность зафиксировать двухзначный ежегодный доход в виде купонов на три-пять-десять лет вперед.
«Даже Минфин по десятилеткам сейчас предлагает 13-14% годовых, а по корпоративным выпускам купон еще выше. Однако важно выбирать надежных эмитентов, чтобы минимизировать риск возможного дефолта», – предупреждает Федоров.
На рынке возможность заработать есть в любые времена. Главное – знать, какими инструментами пользоваться, заключает эксперт.
Ранее доцент кафедры институциональной экономики ГУУ, эксперт Госдумы и Центробанка РФ, академик РАЕН Константин Андрианов отметил, что правительство не допустил снижения доллара ниже 90 рублей.
Советы, озвученные в статье, не являются прямым руководством к действию. Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит помнить, прежде, чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
ПАО Сбербанк комиссия 0,006% — 0,300% от суммы сделки Открыть счетЛиц. № 045-02894-100000
АО «Банк ФИНАМ» комиссия 0,000% — 0,100% от суммы сделки Открыть счетЛиц. № 177-02739-100000Что в итоге:
- На ближайших заседаниях ставка, вероятно, останется на высоком уровне в 16%.
- Чтобы получить максимальную выгоду от жесткой ДКП ЦБ, вы можете использовать накопительные счета или вклады, сделки РЕПО и Фонды денежного рынка, а также «длинные» выпуски облигаций.
- Подобрать выгодный вклад в банке вы можете тут.
- Купить облигации можно здесь.
-