Что такое ключевая ставка, и на что она влияет?
Этот материал будет полезен нашим читателям, которые интересуются:
- что такое ключевая ставка;
- какая ключевая ставка сегодня;
- ставка рефинансирования и ключевая ставка в чем разница;
- на что влияет изменение ключевой ставки;
- что значит повышение ключевой ставки;
- зачем ЦБ снижает ключевую ставку;
- что будет с ключевой ставкой ЦБ в ближайшее время;
- когда снизится ключевая ставка.
Банк России решил не повышать ключевую ставку и сохранить ее на уровне 16% на заседании 7 июня. Bankiros.ru собрал основную информацию о ключевой ставке и прогнозы на будущее.
Что такое ключевая ставка?
Ключевая ставка – это основной инструмент денежно-кредитной политики, применяемый Центральным банком России. Она представляет собой процентную ставку, под которую Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. В свою очередь, коммерческие банки кредитуют физических и юридических лиц под более высокий процент.
На что влияет изменение ключевой ставки?
Изменение ключевой ставки оказывает влияние на многие аспекты экономики. Алексей Суханов из «Норвик Банка» отмечал в разговоре с Bankiros, что повышение ключевой ставки делает российские активы, такие как облигации и депозиты, более привлекательными для инвесторов. Это также помогает стабилизировать инфляцию. Среди причин повышения ключевой ставки он называет рост корпоративного кредитования и инфляционные ожидания. Павел Гаврилов, сертифицированный финансовый советник, сообщал, что ключевая ставка поддерживает стабильность курса рубля – чем выше ставка, тем крепче нацвалюта.
Что значит повышение ключевой ставки?
Когда ключевая ставка повышается, процентные ставки по кредитам и вкладам в банках также увеличиваются. Это делает кредиты дороже для заемщиков, а вклады более выгодными для вкладчиков. И наоборот, снижение ключевой ставки удешевляет кредиты и уменьшает доходность вкладов.
Зачем ЦБ снижает ключевую ставку?
Центральный банк снижает ключевую ставку для стимулирования экономической активности, особенно когда инфляция замедляется и экономика стабилизируется. Снижение ставки делает кредиты доступнее, стимулируя заимствование и увеличение денежного обращения. Это может привести к росту спроса на товары и услуг, что способствует росту цен. Также снижение ставки облегчает бизнесу привлечение инвестиций и получение кредитов, что способствует экономическому росту.
«Снижение ключевой ставки позволит, в первую очередь, сделать кредиты более доступными для предприятий и населения, а значит, подстегнет экономический рост», – отметил в разговоре с Bankiros.ru Владимир Малиновский, главный аналитик СК «Росгосстрах Жизнь».
Какая ключевая ставка сегодня
Центральный банк России на заседании 7 июня оставил ключевую ставку на уровне 16%, несмотря на ожидания роста до 17%. Сигналы о повышении давал и Банк России. Такой показатель держится с декабря прошлого года, ставку оставили на уровне 16% уже в четвертый раз. Но регулятор допускает повышение на следующем заседании – 26 июля 2024 года.
Что будет с ключевой ставкой ЦБ в ближайшее время?
По мнению экспертов, значительных изменений ключевой ставки в ближайшее время не ожидается. Аналитик и партнер БКС и «Совкомбанка» Николай Моженков прогнозирует снижение ставки на 2% к концу 2024 года для стимулирования экономики в 2025 году, ожидая, что к концу четвертого квартала ставка составит 14%.
«Банк России в рамках достижения одной из ключевых целей – снижения инфляции до 4% – продолжит в ближайшее время осуществлять достаточно жесткую денежно-кредитную политику. Высокие ставки позволяют охладить экономику за счет сокращения объемов кредитования, переориентировать население с потребления на накопление, увеличить привлекательность рубля по отношению к доллару, что в совокупности будет способствовать снижению темпов роста потребительских цен. В момент, когда ЦБ решит, что текущие факторы обеспечивают устойчивое снижение инфляции, он пойдет на смягчение денежно-кредитной политики», – уточнил Малиновский.
Когда снизится ключевая ставка?
Павел Гаврилов считает, что до осени текущего года снижение ключевой ставки маловероятно. Сергей Аникушин, предприниматель и генеральный директор Bankiros.ru, предполагает, что снижение ставки может начаться ближе к концу текущего года или в начале следующего. Однако он ожидает, что корректировка будет незначительной, и ставка достигнет 15% только в марте 2025 года.
Татьяна Волкова, финансовый консультант, считает, что снижение ключевой ставки может начаться в начале следующего года, но этот процесс будет постепенным и незначительным.
Ставка рефинансирования и ключевая ставка – в чем разница?
Хотя термины «ставка рефинансирования» и «ключевая ставка» кажутся схожими, их функции различны. Ключевая ставка регулирует денежно-кредитную политику и влияет на уровень инфляции. Ставка рефинансирования применяется для расчета налогов, штрафов и пеней. С 17 декабря 2018 года Центральный банк уравнял значения этих ставок, и теперь они всегда одинаковы.
«Ставка рефинансирования, как инструмент денежно-кредитной политики, впервые появилась в арсенале Центрального банка РФ в 1992 году. 13 сентября 2013 года в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции, а также с целью повышения прозрачности денежно-кредитной политики Банком России была введена ключевая ставка. С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования приравнивается к ключевой ставке. Экономическая граница между данными показателями достаточно размыта, отметим лишь, что в момент введения ключевой ставки регулятор более четко прописал привязку различных инструментов кредитования банковской системы к новому индикатору», – разъяснил Малиновский.
Что в итоге:
- Ключевая ставка является инструментом денежно-кредитной политики Центрального банка России;
- Сейчас ключевая ставка на уровне 16%;
- Ставка рефинансирования используется для расчета налогов, штрафов и пеней;
- С 2018 года значения ключевой ставки и ставки рефинансирования были уравнены;
- Повышение ключевой ставки ведет к увеличению процентных ставок по кредитам и вкладам;
- Снижение ключевой ставки стимулирует экономическую активность за счет доступных кредитов;
- Изменение ключевой ставки влияет на инфляцию и привлекательность российских активов для инвесторов;
- В ближайшее время значительных изменений ключевой ставки не ожидается;
- Эксперты прогнозируют возможное снижение ставки ближе к концу года или в начале следующего года;
- Подобрать кредит можно тут;
- Открыть вклад в рублях можно на нашем сайте.